روند طلای جهانی در آستانه شکست سقف تاریخی 3500 دلار
به گزارش وبی کارت، بازار جهانی طلا بعد از ماه ها نوسان در محدوده مقاومت تاریخی 3500 دلار، حالا با تلفیقی از عوامل بنیادی قدرتمند و الگوهای تکنیکال صعودی، در آستانه یک جهش تازه یا اصلاح کوتاه مدت قرار دارد.
به گزارش وبی کارت به نقل از مهر، بازار جهانی طلا بعد از ماه ها نوسان در محدوده مقاومت تاریخی ۳۵۰۰ دلار، حال با تلفیقی از عوامل بنیادی قدرتمند و الگوهای تکنیکال صعودی، در آستانه یک جهش تازه یا اصلاح کوتاه مدت قرار دارد. کاهش نرخ بهره فدرال رزرو، خرید گسترده بانکهای مرکزی و تضعیف دلار، مهم ترین پیشران های روند فعلی محسوب می شوند.
سطح فعلی قیمت و موقعیت تکنیکال
قیمت لحظه ای طلا در ۱ سپتامبر ۲۰۲۵ به ۳، ۴۷۰ دلار رسیده که رشد ۳۸.۹۶ درصدی نسبت به سال قبل را نشان داده است. نمودار روزانه حکایت کننده از تشکیل الگویی مشابه «مثلث صعودی» با حمایت اصلی ۳، ۱۶۸ دلار و مقاومت کلیدی ۳، ۴۹۷ دلار است. شاخص RSI در محدوده ۵۹ و MACD رو به کاهش نشان داده است که احتمال یک اصلاح مقطعی یا فاز تثبیت پیش از شکست سقف را تقویت می کند.
در کوتاه مدت؛ تثبیت یا شکست؟
در هفته ها و ماه های پیش رو، بازار بین دو سناریو نوسان می کند.
سناریو اول اصلاح مقطعی؛ فشار فروش در اونس در صورت ناتوانی عبور از ۳۵۰۰ دلار می تواند قیمت را به محدوده های ۳، ۱۶۸ یا حتی ۲، ۹۶۱ دلار برگرداند.
سناریو دوم شکست سقف و ثبت بالای ۳۵۰۰ دلار؛ عبور قاطع از مقاومت فعلی، مسیر را برای حرکت به ۳، ۷۰۰ دلار هموار می کند. این سناریو با تأیید کاهش نرخ بهره از طرف فدرال رزرو محتمل تر می شود.
نگاه میان مدت؛ اهداف بالای ۳، ۶۰۰ دلار
تحلیل های J.P. Morgan، Goldman Sachs و پیش بینی های TradingEconomics نشان داده است قیمت می تواند تا پایان ۲۰۲۵ به محدوده ۳، ۶۴۸ تا ۳، ۷۰۰ دلار برسد. در این بازه زمانی، کاهش نرخ بهره، ادامه خرید بانکهای مرکزی و ضعف دلار پتانسیل صعودی را تقویت می کند.
نگاه بلندمدت؛ چشم انداز ۴۰۰۰ هزار دلار
روند ساختاری دلار زدایی (د-دلاریزاسیون)، تغییر ترکیب ذخایر ارزی و ادامه خرید بانکهای مرکزی زمینه را برای دستیابی به سطوح بالای ۴، ۰۰۰ دلار در افق ۲۰۲۶ و بعد از آن فراهم می آورد.
این سطح هدف در صورت حفظ شرایط ژئوپلیتیک و کاهش وابستگی به دلار، از دید مفسرین بزرگ محتمل است.
عوامل بنیادی کلیدی
کاهش نرخ بهره فدرال رزرو: انتظار می رود فدرال رزرو تا انتهای سالجاری میلادی نرخ ها را بین ۰.۷۵ تا ۱ درصد کم کند. این تغییر به تضعیف دلار و افزایش جذابیت طلا منجر می شود.
دلار ضعیف و سیاستهای د-دلاریزاسیون: سهم دلار از ذخایر جهانی به زیر ۴۷ درصد رسیده و طلا بالاتر از ۲۰ درصد را در اختیار دارد. چین، هند، ترکیه و امارات از پیشگامان این روند هستند.
خرید گسترده بانکهای مرکزی: در سه ماهه دوم ۲۰۲۵، بانکهای مرکزی ۱۶۶ تن طلا خریداری کردند؛ رقمی بالاتر از متوسط پنج ساله و نشانه ای از تقاضای نهادی قوی.
ریسک های ژئوپلیتیک و تورم: تنش های خاورمیانه، جنگ روسیه-اوکراین و روابط پرتنش چین–آمریکا در کنار نرخ تورم ۲.۷ درصدی آمریکا، بر جذابیت طلا به عنوان دارایی امن افزوده اند.
ترکیب شرایط بنیادی و تکنیکال نشان داده است روند غالب طلا در افق میان مدت و بلند مدت بازهم صعودی است، اما در کوتاه مدت باید انتظار یک اصلاح یا فاز تثبیت قبل از شکست سقف ۳، ۵۰۰ دلار را داشت. نقطه حمایت ۳، ۱۶۸ و مقاومت ۳، ۷۰۰ دلار، کلید جهت یابی حرکت بعدی خواهند بود.
گفتنی است بازار جهانی طلا شش ماه است که مقابل دیوار ۳۵۰۰ دلاری صف بسته، اما داده های تکنیکال جدید حاکی از آنست که این سد دیگر آن استقامت ابتدایی را ندارد. بررسی روند برخوردهای اخیر نشان داده است کف های قیمت بطور پیوسته بالاتر رفته و مدت و عمق اصلاح ها بعد از هر بازگشت کم شده است؛ نشانه ای که در ادبیات تحلیلگران، به مفهوم «دیوار ترک خورده» تلقی می شود.
البته آخرین بررسی تایم فریم کوتاه مدتی (یک دقیقه ای) حکایت کننده از ناتوانی عبور از این سقف بوده و اونس برای عبور از این سقف تکنیکالی نیازمند یک محرک بنیادی قوی مثل کاهش نرخ بهره یا افزایش تنش های ژئوپولیتیکی است.
این سطح هدف در صورت حفظ شرایط ژئوپلیتیک و کاهش وابستگی به دلار، از دید تحلیل گران بزرگ محتمل است. ریسک های ژئوپلیتیک و تورم: تنش های خاورمیانه، جنگ روسیه-اوکراین و روابط پرتنش چین–آمریکا در کنار نرخ تورم ۲.۷ درصدی آمریکا، بر جذابیت طلا به عنوان دارایی امن افزوده اند. نقطه حمایت ۳، ۱۶۸ و مقاومت ۳، ۷۰۰ دلار، کلید جهت یابی حرکت بعدی خواهند بود.
این مطلب را می پسندید؟
(0)
(0)
تازه ترین مطالب مرتبط
نظرات بینندگان در مورد این مطلب